पोजीशन साइज़ कैलकुलेटर
ठीक-ठीक पता करें कि कितने शेयर खरीदें ताकि कोई भी एक ट्रेड आपकी सहन-क्षमता से ज़्यादा रिस्क पर कभी न जाए।
पोजीशन साइज़िंग क्या है?
पोजीशन साइज़िंग ट्रेडिंग के सबसे महत्वपूर्ण सवाल का जवाब देती है: मुझे कितने शेयर खरीदने चाहिए? अंदाज़ा लगाने के बजाय, आप तय करते हैं कि ट्रेड आपके खिलाफ जाने पर आप कितना पैसा गंवाने को तैयार हैं, फिर आपका स्टॉप-लॉस का अंतर शेयरों की संख्या तय करता है। लगातार ऐसा करने से कोई भी एक हारने वाला ट्रेड इतना छोटा रहता है कि आपका खाता तब तक टिका रहता है जब तक आपकी रणनीति अपना काम कर सके।
पोजीशन साइज़िंग क्यों मायने रखती है
आपका स्टॉप-लॉस एग्ज़िट तय करता है, लेकिन पोजीशन साइज़ गंवाए गए रुपये तय करती है। हर ट्रेड को एक ही तय रिस्क पर साइज़ करने से एक बुरा दिन बुरा महीना बनने से बच जाता है।
जब अधिकतम नुकसान पहले से तय और छोटा होता है, तो आप घबराहट के बिना स्टॉप-लॉस को ट्रिगर होने दे सकते हैं — कोई बदले की ट्रेडिंग नहीं, हारती पोजीशन पर कोई एवरेजिंग डाउन नहीं।
50% की गिरावट को बराबर आने के लिए ही 100% की बढ़त चाहिए। छोटा और लगातार रिस्क आपके इक्विटी कर्व को सहज रखता है ताकि कंपाउंडिंग अपना काम कर सके।
हल किया गया उदाहरण
मान लीजिए आपके पास ₹1,00,000 का ट्रेडिंग खाता है और आप 1% नियम का पालन करते हैं, इसलिए आप किसी एक ट्रेड पर अधिकतम ₹1,000 गंवाने को तैयार हैं। आपको ₹500 की एंट्री प्राइस पर एक स्टॉक दिखता है और आप तय करते हैं कि एक समझदार स्टॉप-लॉस ₹485 पर बैठता है — यानी ₹15 प्रति शेयर का रिस्क। अपने ₹1,000 के रिस्क बजट को ₹15 के प्रति-शेयर रिस्क से भाग देने पर 66 शेयर की पोजीशन बनती है। यह पोजीशन ₹33,000 (66 × ₹500) की होती है, यानी आपकी पूंजी का लगभग 33% — फिर भी स्टॉप हिट होने पर आप केवल ₹990 गंवाते हैं, जो आपकी 1% सीमा के भीतर आराम से है। ध्यान दें कि एक तंग स्टॉप उसी रुपये रिस्क पर ज़्यादा शेयर खरीदने देगा, जबकि एक चौड़ा स्टॉप छोटी पोजीशन के लिए मजबूर करता है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
प्रति ट्रेड रिस्क का एक अच्छा प्रतिशत क्या है?
अधिकांश पेशेवर और अनुशासित रिटेल ट्रेडर्स प्रति ट्रेड अपनी पूंजी का 1% रिस्क लेते हैं, और शायद ही कभी 2% से ज़्यादा। 1% रिस्क लेने का मतलब है कि अपने खाते का 20% गंवाने के लिए आपको लगभग 20 लगातार हारने वाले ट्रेड लगेंगे, जो आपकी रणनीति को सामान्य हारने के दौरों से उबरने के लिए काफ़ी जगह देता है। नए ट्रेडर्स को अक्सर सलाह दी जाती है कि वे निरंतरता बनाते समय 0.5–1% से शुरुआत करें।
क्या पोजीशन साइज़ में लीवरेज या मार्जिन शामिल है?
यह कैलकुलेटर आपकी पोजीशन को प्रति-शेयर रिस्क और आपके स्टॉप-लॉस के आधार पर साइज़ करता है, लीवरेज से स्वतंत्र रूप से। अगर आप मार्जिन के साथ या इंट्राडे प्रोडक्ट में ट्रेड करते हैं, तो आप कम नकद के साथ गणना की गई पोजीशन ले सकते हैं — लेकिन आपकी रिस्क राशि (स्टॉप हिट होने पर गंवाए गए रुपये) बिल्कुल वही रहती है। हमेशा रिस्क के आधार पर साइज़ करें, न कि इस आधार पर कि आपका ब्रोकर कितना मार्जिन देता है।
अगर पोजीशन वैल्यू मेरी पूंजी से ज़्यादा हो तो क्या?
अगर आपका स्टॉप-लॉस बहुत तंग है, तो फॉर्मूला आपकी कुल पूंजी से ज़्यादा वैल्यू वाली पोजीशन सुझा सकता है। ऐसी स्थिति में आप अपने उपलब्ध नकद (या मार्जिन) से सीमित हैं, इसलिए पोजीशन को वहीं सीमित कर दें जितना आप वास्तव में फंड कर सकते हैं। यह एक संकेत है कि स्टॉक की उतार-चढ़ाव के लिए आपका स्टॉप बहुत तंग हो सकता है — एक चौड़ा, ज़्यादा व्यावहारिक स्टॉप अपनाने पर विचार करें।
तंग स्टॉप-लॉस मुझे ज़्यादा शेयर खरीदने क्यों देता है?
आपका रुपये में रिस्क तय है (जैसे ₹1,000)। पोजीशन साइज़ उस रिस्क को प्रति-शेयर रिस्क से भाग देने के बराबर है, जो एंट्री और स्टॉप के बीच की दूरी है। एक तंग स्टॉप का मतलब है छोटा प्रति-शेयर रिस्क, इसलिए आप उतने ही कुल रिस्क पर ज़्यादा शेयर खरीद सकते हैं। एक चौड़े स्टॉप का मतलब है कम शेयर। यही वजह है कि आपकी स्टॉप की जगह और पोजीशन साइज़ हमेशा एक साथ तय की जानी चाहिए।
क्या मुझे रिस्क में ब्रोकरेज और टैक्स शामिल करने चाहिए?
सटीक रिस्क मैनेजमेंट के लिए आप अपने रिस्क बजट से अनुमानित ब्रोकरेज, STT और अन्य शुल्क घटा सकते हैं, क्योंकि वे आपके असली नुकसान में जुड़ते हैं। अधिकांश इक्विटी-डिलीवरी ट्रेड के लिए ये लागतें 1% रिस्क राशि की तुलना में छोटी होती हैं, इसलिए ट्रेडर्स अक्सर साइज़िंग के लिए इन्हें नज़रअंदाज़ करते हैं और इन्हें अलग से हिसाब में लेते हैं। ज़्यादा-फ़्रीक्वेंसी इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए इन्हें ज़रूर ध्यान में रखें।